煤機類(lèi)型多樣，主要有綜采設備、洗選設備、安全設備、輔助設備和露天開(kāi)采設備等。綜采設備是煤機設備的核心，約占煤機整體產(chǎn)值的約60%-75%，其中又以液壓支架占比最大，約占綜采設備產(chǎn)值比重的50%-60%。

從市場(chǎng)表現來(lái)看，煤機行業(yè)下游需求較為集中，行業(yè)發(fā)展直接受煤炭行業(yè)景氣度影響。在煤炭行業(yè)結束“黃金十年”后，煤礦機械行業(yè)規模從2012年的頂峰1668億元逐年遞減，2016年是煤機行業(yè)的階段性底部。近幾年受益于“供給側”改革持續推進(jìn)，煤炭?jì)r(jià)格明顯回升，煤炭?jì)?yōu)質(zhì)產(chǎn)能不斷釋放，煤機行業(yè)市場(chǎng)也有所回暖，2020年煤機行業(yè)市場(chǎng)規模約為1600億元。

從市場(chǎng)競爭來(lái)看，我國煤機市場(chǎng)主要有以鄭煤機、天地科技和中煤裝備為代表的國有企業(yè)、以創(chuàng )力集團、三一國際、林州重機以及山東礦機為代表的民營(yíng)企業(yè)和以小松（Komatsu）和卡特彼勒（Caterpillar）為代表的外企三大陣營(yíng)。這其中，國企由于歷史發(fā)展和客戶(hù)資源的優(yōu)勢，占據主導地位；民企主要憑借優(yōu)勢的研發(fā)突出重圍；外企總體的市場(chǎng)份額不高，主要是憑借其技術(shù)優(yōu)勢在國內的高端市場(chǎng)占據一定的份額。

受煤炭上游下滑影響加之行業(yè)供大于求，2016年國內煤機市場(chǎng)出現了一波破產(chǎn)整合潮，部分煤機企業(yè)被迫退出市場(chǎng)，雞西、佳木斯、無(wú)錫盛達、平煤機(老）、遼源煤機（申請破產(chǎn)）等大型企業(yè)陸續關(guān)閉，四維機電等等企業(yè)相繼轉產(chǎn)。隨著(zhù)行業(yè)產(chǎn)能逐步出清，行業(yè)集中度也在不斷提升，市場(chǎng)份額逐步往天地科技、山能重裝、中煤裝備以及鄭煤機等頭部煤機企業(yè)集中。2020年煤機行業(yè)前5強、前10強收入占行業(yè)總銷(xiāo)售收入的比例分別為31%、42%，較之2015年的29%、40%增幅明顯。

從產(chǎn)品競爭格局來(lái)看，掘進(jìn)機、采煤機由于定制化、技術(shù)含量較高，行業(yè)集中度較高，龍頭企業(yè)的優(yōu)勢比較明顯；液壓支架行業(yè)市場(chǎng)格局比較分散，但高端市場(chǎng)的龍頭企業(yè)優(yōu)勢非常明顯，其中鄭煤機、北煤機、平煤機、山東礦機、安徽礦機、山東塔高、林州重機等企業(yè)的產(chǎn)量、產(chǎn)值和技術(shù)水平居于前列；刮板輸送機行業(yè)格局最分散，競爭最為激烈，產(chǎn)品的毛利率相對最低。

從市場(chǎng)趨勢來(lái)看，煤炭作為主導能源，對煤機市場(chǎng)形成一定支撐，但未來(lái)煤炭行業(yè)發(fā)展仍將以結構優(yōu)化為主基調，供給端將進(jìn)一步壓縮，煤機需求也將主要以更新需求為主。為應對煤價(jià)下行壓力，大型煤企將大幅縮減或降低成本支出，實(shí)施降低礦用設備采購或壓低價(jià)格采購策略，未來(lái)通用煤機產(chǎn)品價(jià)格戰愈演愈烈。同時(shí)在節能環(huán)保、提質(zhì)增效訴求下，大型煤企正加快智慧礦山、綠色礦山建設，對煤炭生產(chǎn)的安全性、效率、綠色、集約化要求更高，驅動(dòng)煤機向成套化、大型化、智能化與高端化發(fā)展。轉型、創(chuàng )新正成為行業(yè)主旋律，一系列政策文件為煤機企業(yè)轉型升級提供了指引和支持。未來(lái)煤機企業(yè)關(guān)鍵要在以下方面加快實(shí)現突破：

第一，加快技術(shù)升級和產(chǎn)品更新迭代。我國煤礦數量從2015 年的10800處降至2020年的約4700處內，同時(shí)煤礦平均單產(chǎn)由2015年的34萬(wàn)噸，逐步提升至2020年的110萬(wàn)噸，大型現代化煤礦已成為全國煤炭生產(chǎn)的主體。大型煤礦開(kāi)采對設備的機械化水平以及開(kāi)采設備的可靠程度要求更高，對高端裝備需求也更大，未來(lái)技術(shù)領(lǐng)先煤機企業(yè)將獲得更大優(yōu)勢。以神東煤炭集團上灣煤礦為例，2018年世界首套8.8米超大采高綜采智能設備在神東入井安裝，該套設備創(chuàng )造了多項世界第一，也讓上灣煤礦也成為世界最大采高、最高工效、最低成本，單井單面年產(chǎn)量達1600萬(wàn)噸的特級安全高效礦井。

第二，產(chǎn)品結構進(jìn)一步向智能化產(chǎn)品轉變。智能化是煤礦綜合機械化發(fā)展的一個(gè)新的階段，是生產(chǎn)方式和生產(chǎn)力又一次新的革命。當前，國家正大力推進(jìn)煤礦智能化開(kāi)采。截至2020年全國已建成智能化采煤工作面400多個(gè)，對于我國目前存量的4700余處煤礦，我國煤礦智能化發(fā)展以及智慧煤礦的建設尚處于初級階段。

從實(shí)踐來(lái)看，以采煤機、液壓支架刮板輸送機、帶式輸送機與巷道集中監控為核心國內已實(shí)現35項初級智能化采煤成套技術(shù)。但由于國內的智能化開(kāi)采裝備和系統主要以三機配套、自動(dòng)化配套的型式供應，存在協(xié)議多、接口混亂、標準化低、調試時(shí)間長(cháng)、容易扯皮等問(wèn)題，智能化采煤工作面常態(tài)化開(kāi)采率仍較低。反觀(guān)國外的智能化開(kāi)采裝備多為單一企業(yè)成套提供，系統設計為統一架構，如小松統一在Faceboss平臺上、卡特彼勒統一在Mine Star和Longwall Navigator上。因此，要實(shí)現煤礦無(wú)人或少人的智能化開(kāi)采，必須實(shí)現工作面三機即采煤機、支架和輸送機的集中控制聯(lián)動(dòng)，因此實(shí)現智能化開(kāi)采，煤機裝備供應商提供設備時(shí)必須成套提供。國內的一些煤機企業(yè)已經(jīng)意識到這個(gè)問(wèn)題，比如鄭煤機正依托旗下多個(gè)經(jīng)營(yíng)主體著(zhù)力打造成套化智能開(kāi)采裝備；創(chuàng )力集團擬參設智能輸送公司，補齊采掘裝備產(chǎn)品短板，從而助力其在采煤裝備領(lǐng)域實(shí)現成套化、智能化、自動(dòng)化。

第三，從提供產(chǎn)品向提供“產(chǎn)品+服務(wù)”轉變。積極發(fā)展服務(wù)型制造是中國制造2025的任務(wù)和重點(diǎn)之一。煤機屬于專(zhuān)用機械，技術(shù)性強，使用環(huán)境惡劣，產(chǎn)品損耗大。對于煤機企業(yè)而言，提供“產(chǎn)品+服務(wù)”既可以有效提升客戶(hù)設備和系統穩定性，保證連續生產(chǎn)時(shí)間，增加用戶(hù)粘性，排除競爭對手，也提高了產(chǎn)品附加值，成為新的價(jià)值來(lái)源和利潤增長(cháng)點(diǎn)。向服務(wù)化轉型已成為行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)的一致行動(dòng)，未來(lái)企業(yè)實(shí)踐將不斷增多。鄭州速達作為鄭煤機參股公司，公司聚焦煤機后市場(chǎng)服務(wù)，2019年實(shí)現營(yíng)收6.19億，其中備品配件供應管理2.53億、維修與再制造1.66億、全壽命周期專(zhuān)業(yè)化總包0.36億、二手設備租售0.71億、流體連接件0.92億。

第四，發(fā)展雙主業(yè)以平抑周期性風(fēng)險。煤炭屬于強周期性行業(yè)且行業(yè)已進(jìn)入成熟期，對于煤機企業(yè)而言，發(fā)展雙主業(yè)單一煤機業(yè)務(wù)周期性波動(dòng)的風(fēng)險將得以分散、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入結構將得以改善,有利于構建波動(dòng)風(fēng)險較低且具備廣闊前景的業(yè)務(wù)組合。資本市場(chǎng)8家煤機上市公司，除天地科技專(zhuān)注于煤炭開(kāi)采裝備與服務(wù)領(lǐng)域，其余7家均謀劃布局雙主業(yè)，比如鄭煤機向汽車(chē)零部件領(lǐng)域拓展,創(chuàng )力集團拓展鋰電池業(yè)務(wù),林州重工轉型衛星業(yè)務(wù)、鋰電池業(yè)務(wù)等。

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